股改业务问题答疑          

问：股份制改造对企业有什么好处

答：股份制公司是现代公司最为高效和规范的公司形式，企业进行股份制改造可以为企业带来四个方面的好处：

    1、 股份制公司形态的改变，使企业产权结构明晰，治理结构合理，减少股东纠纷，增进公司运作效率，同时提高公司的商业活动的公信力；
    2、 为企业融资创造条件，股份公司的股权可以质押融资，有利于吸引股本投资，同时公司将来进入各个层次的资本市场融资，股改也是必需的条件；
    3、 可以设计不同类别的股权，比如期权、员工持股等股权激励政策，稳定和吸引优秀人才；
    4、 可以享受政府安排的一系列配套扶持政策。”

问：股份制改造需要满足什么条件：

答：1、新发起设立股份公司

    * 发起人在2-200人之间，发起人半数在中国国内有住所；
    * 注册资本不低于500万元人民币；
    * 发起人认购全部股本；
    * 发起人首期出资不低于20%；
    * 有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构；
    * 有公司住所。

    2．有限公司改组为股份公司

    * 净资产规模不低于人民币500万元；
    * 股东人数在2-200人之间；
    * 折合的实收股本总额不高于公司净资产额；
    * 股份公司增资扩股（非公开发行）
    * 前次股本已经全部足额到位；
    * 股东人数在200人以下；

问：深圳市政府对股改企业有那些具体的政策

答：今年作为十一五的第一年，从中央到地方对科技型的中小企业都给予了很大的关注，特别是深圳，政府今年对中小企业的投入和扶持政策的力度非常大。为了配合推进科技型中小企业的股改，深圳市科信局三月份下发了一文件（深科信【2006】85号），主要是两方面内容，一是支持企业实施股份制改造，二是加快企业股改之后上市步伐。”

    “另外完成股改的公司，将自动加入政府的中小企业成长路线图计划，享受政府的一系列政策扶持，在申请科研项目经费、资质认定等方面有政策倾斜，同时企业完成股改将在华南中心的平台上进行托管，择机进入各个不同层次的资本市场。”

问：政府落实到股改过程中的具体政策

答：政府本着为企业减少成本的原则，企业在华南中心的平台上完成股改涉及到的费用基本都给予报销，包销的额度在10万以内。”

    华南中心将成立股改工作小组，聘请有证券执业资格的会计师和律师来完成相关的审计、评估、验资和出具法律意见的工作，保证股份公司从成立始就根正苗红。

问：“华南中心”在企业股改过程中的职责作用

答：根据深圳市委市政府2006年“一号文件”第二十六条，中国（华南）国际技术产权交易中心（简称华南中心）将大力推进和实施“深圳市牵头的中小企业成长路线图计划。因此，华南中心专门成立股改中心，主要配合政府做两方面工作，一是帮助企业完成股份制改造，二是为企业解决融资难的问题。”

问：什么样的股改企业可享受政府补贴

答：符合股改条件，享受股改补贴和后续政策支持的公司需满足以下条件：企业为高新技术企业、软件企业或创新型企业；公司有高成长性；公司净资产或股东投入满足股份制公司最低注册资本要求。”

问：股改程序

答：股份制改造有这样几个步骤：1.企业填写股改申请表，提供必须资料；2.华南中心审核；3.签订标准化股改服务协议；4.组建股改工作小组；5.出具初步股改方案；6.工作组进场工作，包括审计、评估、验资和出具法律意见；7.正式确定股改方案；8.召开创立大会；9工商变更登记；10.股份公司登记托管；11.后续工作安排。

问：如何申请股改补贴

答：股改完成后，企业持高交所出具的股改费用发票和一系列文件交科信局业务受理窗口进行报销，科信局将组织专家对股改成果进行必要的评审。

问：股改涉及到哪些文件

答：股改过程中主要涉及到以下文件：股份制改造申请表、成长路线图计划申请表、保密承诺函、股份制改造服务协议、深圳市企业股份制改造改制费用补贴申报表。

问：股改成果文件（涉及到哪些工作）包括哪些

答：发起人协议、董事会决议、股改方案、审计报告、评估报告、验资报告、法律意见书、高新技术入股认定（技术股超20%）、企业名称预先核准通知书、公司章程、创立大会会议记录等。

问：股改周期有多长

答：视公司具体情况和工作量的不同，股改时间有所不同，一般在一个半月以内可以完成。

问：如何能够保证申请到股改补贴

答：科信局的文件里，限定了申请补贴企业的满足条件：加入华南中心的中小企业成长路线图计划；与高交所签订《股份制改造服务合同》；在高交所办理股权集中登记托管。实际上这些条件正是华南中心为企业股改的内容，可以说从华南中心完成的股改的企业基本都能申请到政府的股改补贴。

问：企业股改后的后续融资

答：国家在发展多层次的资本市场方面加大了力度，现在这个体系已经逐渐完善起来，企业可以根据自身情况选择进入适合的资本市场。

1、华南中心权益资本市场：企业完成股份制改造可以适时进入华南中心基于合 格投资者的非公开发行（私募）市场，通过向特定投资者非公开发行的方式实现融资；
2、券商代办转让系统（三板）：非上市股份公司股权券商代办转让系统（三板）已经于今年一月开始试点，中关村园区高科技股份公司进入三板代办转让。深圳市高科技股份制企业也将作为试点进入三板市场。
3、IPO发行：企业通过一两轮的私募融资，达到公开上市要求，考虑公司所处行业特点和公司具体情况选择国内外适合的公开发行市场，实现IPO。

其他融资方式：股份制公司的股权可以通过质押的方式实现融资需求，另外华南中心将积极引导和促进风险投资机构、产业投资基金对股改后的公司进行股权投资。